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Jun 11, 2023

금 가격과 미국 부채 시각화(1970)

By Gold에 게시됨 오랫동안 경제적 불확실성에 대한 가치 저장 수단이자 헤지 수단으로 여겨져 왔습니다. 지난 50년 동안 그 가격은 주변의 우려와 밀접하게 얽혀 있었습니다.

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금은 오랫동안 가치 저장 수단이자 경제적 불확실성에 대한 헤지 수단으로 여겨져 왔습니다.

지난 50년 동안 그 가격은 증가하는 미국 공공 부채를 둘러싼 우려와 밀접하게 얽혀 있었습니다.

위 그래픽은 금 가격과 미국 국가 부채 사이의 관계를 탐색하기 위해 In Gold We Trust와 세인트루이스 연방준비은행의 데이터를 사용합니다.

미국 국가 부채는 시간이 지남에 따라 발생하는 미지급 비용을 충당하기 위해 연방 정부가 빌린 금액입니다.

매 회계연도마다 지출이 수입을 초과하는 경우, 연방 정부는 적자를 충당하기 위해 재무부 채권, 지폐, 채권, 변동 금리 채권, 재무부 인플레이션 보호 증권(TIPS)과 같은 유가 증권을 판매하여 돈을 차입합니다.

미국의 공공 부채는 탄탄한 성장과 예산 흑자 등의 요인으로 인해 2000년에 2% 감소한 것을 제외하고는 1970년 이후 매년 증가해 왔습니다.

지난 수십 년 동안 국가 부채는 전 세계적으로 증가했습니다.3억 7천만 달러1970년에는 사상 최고치를 기록했다.31조 4천억 달러2023년에는 잠재적인 채무 불이행을 피하기 위해 부채 한도를 늘리자는 의회 논의가 최근 촉발되었습니다.

연방 미지원 부채를 고려하면 그 숫자는 훨씬 더 높습니다. 이는 정부가 약속했지만 사회보장 및 메디케어와 같이 완전히 감당할 자금이 부족한 미래의 재정적 의무입니다. 이를 고려하면 현재 재정 불균형의 현재 가치는 244조 8천억 달러로 현재 미국 GDP의 거의 10배에 달합니다.

미국의 부채 증가는 종종 인플레이션에 대한 우려로 이어집니다. 정부가 상당한 양의 부채를 축적하면 더 많은 돈을 인쇄하거나 정부 지출을 늘리는 등의 조치를 취하여 잠재적으로 인플레이션 압력을 초래할 수 있습니다. 그러한 상황에서 투자자들은 인플레이션에 대한 헤지 수단으로 금에 눈을 돌릴 수 있습니다.

또한 연방 부채 수준이 상승함에 따라 투자자들은 금융 시장의 안정성을 경계하고 금과 같은 안전 자산을 찾을 수 있습니다.

미국 부채가 증가함에 따라 금 가격이 상승하는 경향이 있지만, 시장 심리, 중앙은행 정책, 글로벌 경제 상황을 비롯한 수많은 다른 요인들도 시장에 영향을 미칠 수 있습니다.

규모 확대: 석유 시장과 상위 10대 금속 시장 통합

시각화: 국가별 실질이자율

규모 확대: 석유 시장과 상위 10대 금속 시장 통합

차트: 원자재 대 주식 가치 평가(1970~2023)

200년 간의 세계 금 생산(국가별)

은 대 주식: 경기 침체기 성과 비교

달러화 해제: 미국 달러에 대한 대안을 찾는 국가가 늘어남

지도: 2022년 미국 주별 광물 생산 가치

전세계 은 수요는 EV, 태양광 발전과 같은 신흥 기술에 힘입어 향후 10년 동안 급증할 것으로 예상됩니다.

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전 세계 은 수요는 전기 자동차, 태양광 발전과 같은 신흥 기술에 힘입어 향후 10년간 급증할 것으로 예상됩니다.

태양광 부문의 은 수요는 10년 전 5천만 온스(Moz) 미만에서 2023년에는 160Moz로 예상됩니다.

그렇다면 이러한 급증을 충족시키기 위해 필요한 공급은 어디에서 나올까요? Discovery Silver의 이 그래픽은 세계에서 가장 큰 미개발 은 매장지를 보여줍니다.

은은 태양전지의 핵심 부품이다. 금속은 페이스트로 변환되어 실리콘 웨이퍼에 코팅되어 태양광 어레이를 만듭니다.

햇빛이 실리콘에 닿으면 은은 생성된 전기를 즉시 사용하거나 배터리에 저장하는 데 도움이 됩니다. 일반적인 태양전지판에는 최대 20g의 은이 포함될 수 있습니다.

은의 전도성과 내식성은 전자 제품, 특히 거의 모든 전기 연결이 금속에 의존하는 전기 자동차에 필수적입니다. 전동 시트, 창문 및 기타 차량 전자 장치의 전도성을 향상시키기 위해 매년 5천만 온스 이상의 은이 사용됩니다.